Анализ рынка метанола Китая

(перевод с китайского языка на русский)

Оригинал документа в формате Word

Chinese Methanol Market Analysis_cn

 

Анализ и прогноз рынка Китая

(1) Текущее состояние и прогноз рыночных поставок

Производственные мощности и объемы производства метанола в период 2009-2016:

Год 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Производственные мощности (млн. тонн)  27,17 37,57 45,43 51,62 55,99 68,87 74,54 78,555
Объемы производства (млн. тонн)  11,229 15,753 19,841 25,86 28,78 35,85 41,2 46,7
Темпы роста производственных мощностей (%)  16,21% 38,28% 20,92% 13,62% 8,47% 23,00% 8,23% 5,39%

В 2016 году мощности по производству метанола в Китае достигли 78,55 млн. тонн, что на 109,1% превышает показатели 2010 года, при среднегодовых темпах прироста 13,1%; объем производства достиг 46,7 млн. тонн, что на 196,5% превышает показатели 2010 года, при среднегодовых темпах прироста 19,9%. По состоянию на 2016 год в Китае имеется 89 предприятий с годовой производительностью 300 тыс. тонн и более, их совокупная производственная мощность составляет 55,41 млн. тонн, что составляет 70,2% от общих производственных мощностей КНР.

Распределение мощностей по производству метанола в Китае выглядит следующим образом:

Как видно из приведенного выше рисунка, в 2015 году мощности по производству метанола в Северо-Западном и Северном Китае, где имеются значительные запасы угольного сырья, достигли 36,755 млн. тонн, что составляет 54% от производственных мощностей страны. В 2015 году мощности по производству метанола в Китае достигли 60,54 млн. тонн, что составляет 81,2% от общих производственных возможностей, в том числе производственные мощности с передовой технологией газификации порошкового угля достигли 38,92 млн. тонн, что составляет более 64% от объема производства метанола. В 2016 году мощности производства метанола в Китае увеличились до 78,555 млн. тонн, при этом основные производственные мощности расположены в Северо-Западном Китае, данный регион способен производить 41,14 млн. тонн, что составляет 52% от общих производительных возможностей страны, на втором месте по объемам производства – Северный Китай, где производственные мощности составляют 9,16 млн. тонн, или 12% от общих производительных возможностей страны.

Структура сырья для производства метанола
В последние годы, поскольку цены на уголь в Китае находятся на относительно низком уровне, все больше и больше предприятий используют его в качестве сырья для производства метанола. Как видно из приведенной ниже таблицы, с 2010 по 2015 год прирост использования угля в качестве сырья для производства метанола составил 108,2%, общий объем производства метанола из угля достиг 52,52 млн. тонн, что составляет 70,5% от общей производственной мощности, а общий объем производства метанола из коксового газа достиг 10,88 млн. тонн, что составляет 14,6% от общей производственной мощности. Общий объем производства метанола из природного газа составил 11,14 млн. тонн, что составляет 14,9% от общей производственной мощности. В 2016 году доля метанола, производимого из угля, выросла до 77,3%.

2010 г. 2015 г.
Используемое сырье Производственные мощности Доля Производственные мощности Доля
Уголь 2523 65,7% 5252 70,5%
Природный газ 883 23,0% 1114 14,9%
Коксовый газ 434 11,3% 1088 14,6%
Итого 3840 100,0% 7454 100,0%

В 2015 году видимое потребление метанола в Китае составило 52,58 млн. тонн, что на 131,6% больше, чем в 2010 году, при этом среднегодовой темп роста составил 18,3%. В 2015 году загрузка мощностей по производству метанола в Китае составила 63,3%.

② Анализ импорта и экспорта

Китай является крупнейшим в мире производителем и продавцом метанола. Ожидается, что с 2013 по 2018 год рост производственных мощностей составит 9,6 млн. метрических тонн метанола (в эту цифру не включается метанол, производимый в качестве промежуточного продукта в проектах «уголь-в-олефины»). Импорт метанола в Китай значительно превышает экспорт, и предполагается, что импорт увеличится с 4,4 млн. тонн в 2013 году до 13,2 млн. тонн в 2018 году. Основным источником импорта является Ближний Восток, где Иран стал основным поставщиком метанола в Китай.

Несмотря на замедление экономического роста в Китае, растущий спрос на получение олефинов из метанола будет являться движущей силой роста спроса на метанол в Китае. Фактических запасов метанола в Китае по-прежнему не хватает, и в будущем трудно будет значительно увеличить предложение, а зависимость от импорта метанола продолжит расти.

В 2016 году импорт метанола в Китай испытал взрывной рост. С одной стороны, в США были направлены значительные инвестиции в производственные мощности, что снизило импорт. Спрос в Юго-Восточной Азии был слабым. Производители Южной Америки, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии переориентировались на Китай. С другой стороны, внутренний спрос на метанол в Китае продолжал расти, что также стало движущей силой для роста импорта метанола. В октябре 2016 года импорт метанола в Китай составил 587,8 тыс. тонн, что на 30,15% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 12,31% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупный импорт в январе-октябре составил 7373,9 тыс. тонн, кумулятивный прирост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года 62,35%. В октябре экспорт метанола из Китая составил 5 702,11 тонн, общий экспорт за данный период 25,9 тыс. тонн. В 2015 году Китай импортировал около 5,5 млн. тонн метанола. В 2016 году этот показатель приблизился к 9 млн. тонн. С запуском новых мощностей по производству метанола в Северной Америке и на Ближнем Востоке ожидается, что импорт метанола в Китай будет продолжать расти в будущем.

Что касается распределения по рынкам, то значительное увеличение импорта метанола в Китай в 2016 году было отмечено на рынке Восточного Китая. Общий импорт в данный регион составил около 7 млн. тонн, с ежегодным приростом 8%, для сравнения в 2015 году рост импорта составил 300 тонн, или почти 5%. В Восточном Китае, особенно в Чжэцзяне, на долю которого приходится 60%, ежегодный импорт составляет около 4,2-4,5 млн. тонн.

В целом в 2016 году рынок метанола в Китае увеличился из-за роста спроса и переориентации торговых потоков, а общая зависимость от внешних поставщиков увеличилась до 17%, при этом большая часть роста была сосредоточена рынке Восточного Китая, с возможностью последующего расширения на север. До 2020 года мощности Ирана и США в области производства метанола будут расширяться, импорт метанола в Китай и внешняя зависимость будут продолжать расти. Ожидается, что общий объем импорта в 2017 году превысит 10 миллионов тонн, а зависимость от иностранных поставщиков увеличится до 20% и выше.

За последние три года экспорт метанола в Китай составил не более 1 млн. тонн в год. Из-за быстрого развития в Китае технологии переработки метанола в олефины экспорт метанола резко сократился с 749 тыс. тонн в 2014 году до 163 тыс. тонн в 2015 году. Южная Корея является основной страной экспорта, экспорт метанола в Южную Корею составляет около 32% от общего объема. По сравнению с импортом метанола объем экспорта невелик, поэтому он не окажет большого влияния на развитие метанольной промышленности Китая.

③ Потребление: текущая ситуация и прогноз

а) Изменение структуры потребления, производство олефинов становится основной движущей силой потребления

В последние годы, вслед за быстрым ростом экономики Китая, производство и спрос на метанол в Китае также быстро росли, превратив Китай в ведущий рынок метанола. По состоянию на 2015 год спрос на метанол в Китае составлял 54% мирового спроса. Традиционные технологии переработки метанола в Китае (например, производство формальдегида и уксусной кислоты) бурно развиваются, а новые области (такие как олефины из метанола / пропилен из метанола) и энергетические применения (такие как диметиловый эфир и топливные смеси) также находятся на подъеме.

По состоянию на октябрь 2016 года видимое потребление метанола в Китае составляло 42,64 млн. тонн, показав рост на 14,9%, а прирост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 5 процентных пунктов. Производная продукция из метанола в основном подразделяется на две категории: традиционная продукция и новая продукция. К новой производной продукции в основном относятся олефины из метанола и метанольное топливо. В 2015 году производство олефинов из угля (через метанол) составляло примерно 38% от общего потребления метанола. Производство олефинов из угля заменило традиционное производство формальдегида и уксусной кислоты в качестве основной производной продукции.

С точки зрения увеличения производственных мощностей по технологии преобразования угля в олефины, последние годы, начиная с 2014 года,  производственные мощности подобного оборудования быстро расширялись. Производственные мощности в 2015 и 2016 годах увеличились примерно на 33% в годовом исчислении. Ожидается, что в этом году производственные мощности «уголь-в-олефины» достигнут уровня производительности 11,24 млн. тонн в год. Для производства одной тонны олефинов требуется три тонны метанола, что означает, что требуется поставка установок по производству метанола производительностью минимум 33,72 млн. тонн.

Структура производной продукции из метанола:

Ситуация с производством олефинов из метанола:

Быстрый рост мощностей по производству олефинов обусловлен объективностью спроса на данную производную продукцию. За последние два года сохраняется рост производства пластиковых изделий и пластмассовой пленки, а в этом году рост ускоряется. Сильный спрос на производную продукцию является важной причиной для поддержания быстрого развития олефиновой промышленности. Во-вторых, заслуживает внимания прибыль от производства олефинов из угля. В настоящее время количество установок про производству олефинов и пропилена из метанола в Китае достигло 26 шт., из 15 шт находятся на предприятиях, производящих метанол. С точки зрения рынка, в Китае имеется значительный дефицит метанола.

б) Традиционные производные продукты находятся в слабом положении, «идя на поводу» у метанола

Тенденции изменения цен на традиционную производную продукцию:

Традиционные потребительские товары, производимые из метанола, такие как формальдегид, диметиловый эфир и уксусная кислота, имеют схожие тенденции изменения цен. До сентября 2016 года цены, в основном, оставались стабильными. После сентября с резким повышением цен на метанол себестоимость сырья резко возросла, вызвав соответствующий рост цен на производную продукцию. Ситуация аналогична взаимосвязи между метанолом и углем, но из-за количественной зависимости взаимосвязь цен еще сильнее.

Тенденция изменения цен на традиционные продукты переработки метанола:

Прогноз рынка метанола Китая
В 2016 году общий объем производства метанола в Китае составил 78,55 млн. тонн, а фактически введенные в строй новые мощности мощность — около 4,01 млн. тонн. Темпы роста производственных мощностей по производству метанола в Китае замедлились.

Новые производственные мощности, вводимые в эксплуатацию в 2016-17 гг.

Компания Новые/добавленные производственные мощности Прежняя производственная мощность Общая производственная мощность Сроки ввода в эксплуатацию Сырье
«Шаньси Цзиньмэй Хуаюй» 120 0 120 2017 г. уголь
 «Шаньси Цзяохуа» 100 40 140 вторая половина 2016 г. коксовый газ
 «Шаньси Сяои Пэнфэй» 60 0 60 второй квартал 2016 г. коксовый газ
 «Шаньдун Миншуй» 60 35 95 четвертый квартал 2016 г. уголь
 «Таншань Цзяхуа» 20 0 20 нет данных коксовый газ
Компания с ограниченной ответственностью «Цзютай Нэнюань Кэцзи», Шаньдун 50 15 75 нет данных уголь
 «Ордос Сибэй Нэнюань Хуагун» 20 0 20 2016 г. уголь
«Шаньдун Дацзэ Хуагун» 120 0 120 нет данных уголь
«Чжуочжэн Хуагун», Внутренняя Монголия 120 0 120 2016 г. уголь
 «Шаньси Хуачжао» 20 0 20 2016 г. коксовый газ
 «Нинся Учжун Тунда Мэйхуагун» 12 0 12 2016 г. коксовый газ
 «Синьцзян Чжунтай Мэйцзяохуа» 20 0 20 третий квартал 2016 г. коксовый газ
 «Ганьсу Пинлян Хуахун Хуэйцзинь» 180 0 180 2016 г. уголь
 «Нинся Кэвэй Синь Нэнюань» 60 0 60 2016 г. уголь

В 2016-2017 годах в Китае планируется ввести в эксплуатацию новые производственные мощности с производительностью примерно 13,22 млн. тонн метанола. На производство метанола из угольного сырья приходится около 82% всех новых мощностей, 60% будут располагаться в Северо-Западном Китае, остальные – в Восточном и Северном Китае. Вводимое в эксплуатацию новое оборудование по большей части будет иметь установки для производства олефинов, тенденцией станет развитие промышленных цепочек. Если планируемые новые мощности в ближайшие два года смогут быть введены в эксплуатацию в соответствии с графиком, то эффективные производственные мощности по производству метанола в Китае, как ожидается, достигнут 88 миллионов тонн, а Северо-Западный Китай будет по-прежнему оставаться основным регионом для наращивания объемов производства.

④ Анализ баланса спроса и предложения

Согласно прогнозам IHS, к 2020 году спрос на метанол для производства олефинов в Китае будет превышать 20 млн. тонн в год. В ближайшие два-три года олефиновая промышленность начнет стремительно развиваться. С развитием новых технологий производство метанола в Китае может продолжать увеличиваться, но, учитывая переизбыток производственных мощностей по производству метанола, макроэкономические факторы и экологические требования, потенциал роста производства метанола в Китае может быть ограничен.